Softonic

Калькулятор аннуитета

Шаг 1 / 4 Платеж за период

Аннуитет — это серия фиксированных платежей во времени: либо вы их получаете (пенсионный доход), либо платите сами (амортизация кредита, ипотека). Введите сумму платежа, ставку и срок, и калькулятор вернет текущую стоимость (какая единовременная сумма сегодня эквивалентна потоку платежей) и будущую стоимость (во что поток вырастет к концу срока). Поддерживаются обычный аннуитет (платежи в конце периода) и аннуитет пренумерандо (платежи в начале).

Как оценить аннуитет

  1. 1

    Введите сумму платежа

    Повторяющийся платеж — ежемесячный, ежеквартальный или ежегодный. Инструмент работает с любой частотой, сопоставляя ее со ставкой.

  2. 2

    Задайте периодическую процентную ставку

    Если годовая ставка равна 6%, а платежи ежемесячные, периодическая ставка составляет 0,5% (6% / 12). Инструмент выполнит это преобразование за вас.

  3. 3

    Выберите число периодов

    Общее число платежей за весь срок аннуитета. 20 лет ежемесячно = 240 периодов.

  4. 4

    Выберите постнумерандо или пренумерандо

    Постнумерандо (самый частый вариант, платеж в конце периода) против пренумерандо (платеж в начале). Аннуитет пренумерандо стоит немного больше: каждый платеж приходит на один период раньше.

Две основные формулы

Текущая стоимость обычного аннуитета:

PV = PMT × [(1 - (1 + r)^-n) / r]

Будущая стоимость обычного аннуитета:

FV = PMT × [((1 + r)^n - 1) / r]

Где:

  • PMT = платеж за период
  • r = периодическая ставка (годовая ставка / платежей в год)
  • n = число платежей

Для аннуитета пренумерандо умножьте любую формулу на (1 + r).

Распространенные типы аннуитетов

Тип Структура Типичное применение
Немедленный аннуитет Единовременная сумма сейчас → платежи со следующего периода Пенсионный доход
Отсроченный аннуитет Взносы накапливаются → платежи позже Сбережения с налоговыми льготами
Фиксированный аннуитет Гарантированная ставка, гарантированные платежи Консервативный доход
Переменный аннуитет Ставка привязана к субсчетам (акции, облигационные фонды) Рост + защита от риска долголетия
Пожизненный аннуитет Платит до смерти Страхование долголетия
Срочный аннуитет Платит фиксированное число лет Мост к государственной пенсии

Пример текущей стоимости

Что лучше: 50 000 ₽/месяц в течение 20 лет или 6 000 000 ₽ сегодня при ставке дисконтирования 6%?

PV = 50 000 × [(1 - (1.005)^-240) / 0.005] = 6 979 000 ₽

Поток платежей сегодня стоит примерно 6 979 000 ₽, поэтому единовременные 6 000 000 ₽ — худшая сделка. Но если изменить ставку дисконтирования на 9%, PV падает до 5 557 500 ₽, и тогда выигрывает единовременная сумма.

Комиссии аннуитетов, на которые стоит смотреть

Коммерческие аннуитетные продукты (особенно переменные аннуитеты) включают:

  • комиссию за смертность и расходы (1-1,5% в год)
  • административные сборы (2 000-4 000 ₽/год)
  • штраф за досрочное расторжение при досрочном выводе (5-10%, постепенно до 0 за 5-10 лет)
  • коэффициенты расходов субсчетов (0,5-2% на переменных счетах)

Сложите их, и у переменного аннуитета может получиться 2,5-4% ежегодного торможения доходности, которого нет у недорогого индексного фонда.

Часто задаваемые вопросы

Механически они очень похожи — оба выплачивают поток платежей во времени. Пенсии финансируются работодателем и обычно не оцениваются индивидуально; коммерческие аннуитеты покупаются у страховой компании за единовременную сумму, которой вы управляете. Оба варианта могут быть пожизненными (платежи до смерти) или срочными (платежи фиксированный срок).

Это форма страхования долголетия, а не инвестиция в смысле роста капитала. IRR фиксированного аннуитета обычно 2-4%, что ниже исторической доходности рынков акций. Ценность здесь в предсказуемости и защите пожизненных платежей, а не в потенциале роста.

Потому что каждый платеж приходит на один период раньше. Деньги сейчас стоят больше, чем деньги позже (временная стоимость денег), поэтому сдвиг каждого платежа на один период вперед увеличивает и PV, и FV на множитель (1 + r).

Фиксированные аннуитеты платят одну и ту же номинальную сумму независимо от инфляции, поэтому покупательная способность за 20-30 лет снижается. Аннуитеты с поправкой на инфляцию (COLA) существуют, но начинаются с первоначальных платежей на 20-30% ниже, чтобы профинансировать стоимость этой индексации.

Сопутствующие инструменты

Калькулятор прогноза роста взрослого

Оцените будущий рост ребенка по росту родителей и текущему возрасту с помощью mid-parental formula и типичных диапазонов точности.

Калькулятор нумерологии

Рассчитайте нумерологические числа имени по пифагорейским или халдейским значениям букв: выражение, стремление души и личность.

Калькулятор возраста собаки

Переведите возраст собаки в человеческие годы по современным ветеринарным данным. Маленькие, средние, крупные и гигантские собаки стареют с разной скоростью.

Калькулятор темпа бега

Введите дистанцию и финишное время, чтобы рассчитать темп на км, темп на милю, среднюю скорость и прогнозы времени для 5 км, 10 км, полумарафона и марафона.

Калькулятор интегралов

Приближайте определённые интегралы для встроенных функций, таких как e^x, sin(x), x², x³, √x, 1/x и ln(x), составной формулой Симпсона.

Конвертер единиц

Переводите метрические, американские и имперские единицы длины, веса, объема, времени, скорости и площади в одном инструменте.