Softonic

Калькулятор IRR

Шаг 1 / 3 IRR
Далее

Внутренняя норма доходности представляет собой единственную ставку дисконтирования, при которой проект выходит в ноль: ставку, при которой чистая приведённая стоимость всех его денежных потоков равна нулю. Введите первоначальные вложения и суммы, которые вы рассчитываете получить в каждом будущем периоде, а калькулятор найдёт IRR, сравнит её с ориентиром в 10 % и просуммирует возвращённые средства. IRR выше требуемой доходности означает, что проект стоит реализовать.

Как рассчитать IRR

  1. 1

    Введите первоначальные вложения

    Сумма, которую вы платите заранее в нулевом периоде, вводится как положительное число.

  2. 2

    Перечислите денежные потоки

    По одному значению в строке, по порядку, для каждого будущего периода (период 1, 2, 3 и так далее).

  3. 3

    Считайте IRR

    Калькулятор решает уравнение NPV(ставка) = 0 и показывает ставку в процентах, а также NPV при 10 % и общую сумму возвращённых средств.

Формула

IRR представляет собой ставку r, которая решает уравнение:

0 = −C₀ + Σ CFₜ / (1 + r)^t

Где:

  • C₀ обозначает первоначальные вложения (средства, выплаченные в периоде 0)
  • CFₜ обозначает денежный поток, полученный в периоде t
  • r обозначает внутреннюю норму доходности
  • суммирование идёт от t = 1 до последнего периода n

Замкнутого решения не существует, поэтому IRR находят численно. Этот инструмент ограничивает ответ диапазоном от −90 % до 1000 % и использует метод бисекции, чтобы сойтись к ставке, при которой NPV пересекает ноль.

Разобранный пример

Вы вкладываете сегодня 1 000 000 ₽ и получаете 300 000 ₽, 400 000 ₽, 500 000 ₽ и 600 000 ₽ в течение следующих четырёх лет.

Период Денежный поток Коэффициент дисконтирования при IRR Приведённая стоимость
0 −1 000 000 1,000 −1 000 000
1 300 000 0,756 226 900
2 400 000 0,572 228 700
3 500 000 0,432 216 200
4 600 000 0,327 196 200
NPV при IRR ≈ 0

Ставка, которая приводит здесь NPV к нулю, составляет примерно 32,3 %, поэтому IRR около 32 %. Поскольку она превосходит порог в 10 %, проект привлекателен.

На что обратить внимание

  • Несколько значений IRR. Когда денежные потоки меняют знак более одного раза (отток, приток, отток), уравнение может иметь несколько корней. Этот калькулятор возвращает одну ставку внутри диапазона; для подтверждения используйте NPV.
  • Нет смены знака. Если все денежные потоки положительны (или все отрицательны), точки безубыточности по ставке нет, поэтому IRR не существует: инструмент сообщает «IRR не найдена».
  • Слепота к масштабу. IRR в 40 % на крошечном проекте может создавать меньше ценности, чем 15 % на крупном. Сочетайте IRR с NPV, прежде чем ранжировать взаимоисключающие проекты.
  • Допущение о реинвестировании. Простая IRR неявно предполагает, что промежуточные средства реинвестируются по самой ставке IRR, что часто слишком оптимистично. Модифицированная IRR (MIRR) устраняет это.

Часто задаваемые вопросы

Хорошей считается такая IRR, которая превышает вашу требуемую доходность или стоимость капитала. Во многих компаниях этот порог лежит между 10 % и 20 %, поэтому IRR выше него сигнализирует, что проект добавляет ценность. Правильный ориентир зависит от риска конкретной инвестиции.

NPV даёт вам денежную сумму созданной ценности при выбранной вами ставке дисконтирования, тогда как IRR даёт процентную доходность, при которой NPV обращается в ноль. NPV лучше подходит для ранжирования проектов разного размера; IRR служит наглядной сводкой эффективности. Этот инструмент показывает оба значения.

IRR существует только тогда, когда денежные потоки меняют знак, обычно это первоначальный отток, за которым следуют притоки. Если вы введёте инвестицию, равную нулю, или денежные потоки, которые никогда не делают чистую приведённую стоимость отрицательной, решать нечего: точки безубыточности по ставке нет, поэтому IRR не может быть выведена.

Нет. Сумма инвестиции и денежные потоки обрабатываются, чтобы вычислить ваш результат, и ничего не загружается на сервер, не сохраняется и не передаётся. Цифры остаются приватными в вашей сессии, поэтому вы можете безопасно моделировать конфиденциальные сделки.

Сопутствующие инструменты

Калькулятор балясин

Введите свободный пролёт перил, ширину балясины и максимально допустимый зазор, чтобы получить точное количество необходимых балясин и равный промежуток между каждой стойкой, не превышающий нормативный предел.

Калькулятор длительности

Рассчитайте длительность между двумя часами в формате HH:MM, десятичных часах, минутах и секундах.

Калькулятор делительной окружности отверстий

Рассчитайте PCD, угловой шаг и точные координаты X/Y равномерных отверстий с поворотом, смещением центра и экспортом CSV.

Калькулятор длины ремня

Рассчитайте длину открытого ремня по делительной линии из диаметров двух шкивов и межосевого расстояния точным и приближённым методом.

Калькулятор гематрии

Рассчитайте значение гематрии для любого слова или фразы в шести английских шифрах: Simple/Ordinal, Full Reduction, Reverse, Sumerian и Jewish/Latin.

Калькулятор размера потолочного вентилятора

Подберите диапазон диаметра потолочного вентилятора по размерам комнаты и проверьте зазор до стен, высоту лопастей, расход воздуха и мощность модели.

Инструмент доступен на других языках