Softonic

Калькулятор прибыли по опционам

Шаг 1 / 4 Оценка выплаты
Далее

Оцените выплату по позиции в биржевых опционах на момент экспирации, используя только ручной ввод данных. Выберите длинный колл, длинный пут, короткий колл или короткий пут, затем введите страйк, премию, число контрактов, мультипликатор, комиссии и цену базового актива на экспирацию, чтобы увидеть внутреннюю стоимость, валовую и чистую прибыль/убыток, точку безубыточности, положение относительно денег и метки риска.

Как рассчитать прибыль по опциону

  1. 1

    Выберите тип позиции

    Укажите, длинная или короткая у вас позиция по коллу или путу. Коллы набирают внутреннюю стоимость выше страйка, а путы, наоборот, ниже страйка.

  2. 2

    Введите параметры контракта

    Задайте число контрактов, цену исполнения (страйк), премию за акцию и мультипликатор контракта. Большинство биржевых опционов на акции в США используют мультипликатор 100 акций, но некоторые контракты отличаются.

  3. 3

    Задайте цену на экспирацию

    Введите цену базового актива, которую хотите проверить на момент экспирации, плюс любые комиссии и сборы. Инструмент считает только выплату и не запрашивает биржевые котировки в реальном времени.

  4. 4

    Изучите сводку по риску

    Сравните внутреннюю стоимость, валовую прибыль/убыток до комиссий, чистую прибыль/убыток после комиссий, точку безубыточности и метки максимальной прибыли или убытка. Реальный выход до экспирации может отличаться, потому что у опционов ещё остаётся временная стоимость.

Формулы выплаты на экспирацию

Cboe описывает биржевые опционы как контракты с путами или коллами, ценами исполнения и датами экспирации. Investor.gov поясняет, что опционы колл дают экспозицию на покупку по страйку, а опционы пут дают экспозицию на продажу по страйку, и что опционы могут быть в деньгах, на деньгах или вне денег. Этот калькулятор придерживается той же схемы выплат для биржевых опционов и использует только те цены, которые вы вводите сами.

Для одной акции на момент экспирации:

Позиция Выплата на акцию до комиссий Безубыточность до комиссий Макс. прибыль Макс. убыток
Длинный колл max(S - K, 0) - premium K + premium Не ограничена Уплаченная премия
Длинный пут max(K - S, 0) - premium K - premium Страйк минус премия Уплаченная премия
Короткий колл premium - max(S - K, 0) K + premium Полученная премия Не ограничен
Короткий пут premium - max(K - S, 0) K - premium Полученная премия Страйк минус премия

Здесь S обозначает цену базового актива на экспирацию, а K обозначает цену исполнения (страйк). Инструмент умножает результат на акцию на contracts * multiplier, затем вычитает комиссии и сборы из прибыли/убытка.

Разобранный пример

Предположим, вы покупаете 1 контракт колл со страйком 100 ₽, платите премию 4,00 ₽, используете мультипликатор 100 акций и моделируете цену на экспирацию 108. Внутренняя стоимость равна max(108 - 100, 0) * 100 = 800 ₽. Уплаченная премия составляет 4 * 100 = 400 ₽. Валовая прибыль/убыток составляет 800 - 400 = 400 ₽. Если комиссии равны 0, чистая прибыль/убыток тоже равна 400 ₽, а точка безубыточности равна 104 ₽.

Для продавца короткого колла в том же сценарии выплата обратная: полученная премия 400 ₽ минус внутренняя стоимость 800 ₽, то есть валовой убыток 400 ₽ до комиссий.

Важные ограничения

  • Это расчёт выплаты на экспирацию, а не модель ценообразования. Он не оценивает подразумеваемую волатильность, тету, дельту, риск раннего исполнения, спред спроса и предложения или маржу.
  • Текущая рыночная стоимость до экспирации может отличаться от внутренней стоимости, потому что у опционов ещё может оставаться временная стоимость.
  • Короткие опционные позиции могут предполагать назначение исполнения и маржинальные требования, которые не отражены на простом графике выплат.
  • Премия вводится за акцию, а комиссии вводятся общей суммой в валюте по всей позиции.

Часто задаваемые вопросы

Нет. Все цены вводятся вручную. Калькулятор не запрашивает котировки, не подключается к брокеру и не рекомендует сделки.

Биржевые опционные контракты на акции обычно представляют 100 акций, поэтому мультипликатор по умолчанию равен 100. Некоторые скорректированные или неакционные контракты используют другой мультипликатор, поэтому это поле можно менять.

Комиссии учитываются как одна общая сумма в валюте по всей позиции и вычитаются из прибыли или убытка после расчёта выплаты по опциону и премии.

Результат представляет собой выплату на момент экспирации. До экспирации цена опциона может включать временную стоимость, ожидания по волатильности, спред спроса и предложения, а также соображения назначения или исполнения.

Нет. Расчёт выполняется из значений, введённых на странице, и не загружает данные позиции и не запрашивает рыночные данные.

Сопутствующие инструменты

Калькулятор балясин

Введите свободный пролёт перил, ширину балясины и максимально допустимый зазор, чтобы получить точное количество необходимых балясин и равный промежуток между каждой стойкой, не превышающий нормативный предел.

Калькулятор прогноза роста взрослого

Получите приблизительную оценку взрослого роста по росту биологических родителей. Инструмент не ставит диагнозов.

Калькулятор нумерологии

Рассчитайте нумерологические числа имени по пифагорейским или халдейским значениям букв: выражение, стремление души и личность.

Калькулятор длины дуги

Рассчитайте длину дуги окружности по радиусу и центральному углу или по хорде и радиусу, с результатами в градусах и радианах.

Калькулятор Social Security США

Оцените пенсионную выплату Social Security в США по PIA и возрасту начала получения. Сравните месячные и годовые суммы в 62 года, FRA 67 и 70 лет.

Калькулятор времени работы батареи

Рассчитайте, как долго прослужит батарея, исходя из её ёмкости в мА·ч, тока нагрузки в мА и коэффициента эффективности разряда. Получите время работы в часах, днях и минутах.